东华期货沪铜冲高回落获利回吐压力明显万芳

东华期货：沪铜冲高回落获利回吐压力明显

【午盘行情总结】今日沪铜主力合约1212开盘59570元/吨，收于59960，收盘价较前一个交易日上涨1680元，涨幅2.88%，持仓量170812手，减仓14034手。

【基本面信息】

美联储政策声明，内容是以每个月400亿美元的速度购买更多的机构抵押贷款支持债券。美联储同时决定继续在年底以前实施所谓的“扭曲操作”，这项计划最初是在去年9月份推出的，内容是在2012年6月底以前买入4000亿美元的美国国债，其剩余到期时间在6年到30年之间；同时出售等量的美国国债，其剩余到期时间为3年或以下，随后这项计划在今年6月份被延长到年底。

美国9月8日当周初请失业金人数上升1.5万人，至38.2万人，预期为37.0万。

美国8月生产者物价指数月率上升1.7%，预期上升1.1%，前值走高0.3%。

最新LME铜库存增加550吨至216,325吨。

【成交数据分析】

沪铜所有合约上午合计成交394924手，同比上一交易日上午增加204510手，总持仓合计481678手，同比上一交易日减少12224手，流出资金3.31亿元，数据显示：放量减仓上行，多方获利平仓，市场分歧减少，后市在得不到资金关照下，后市有震荡回落可能。

【国内现货情况】

今日上海电解铜现货报价贴水370元/吨至贴水250元/吨，平水铜成交价格59900-59980元/吨，升水铜成交价格59950-60050元/吨。沪期铜大涨超1500元，市场保值盘被套，出货困难，现铜供应骤减，贴水扩大有限，近午间隔月价差收窄至两百元左右，现铜贴水逐渐收窄，尤其好铜难觅市场货源，铜价暴涨至60000元/吨上方，下游畏高情绪高涨，中间商因保值盘被套无奈被迫入市，买现抛期，成交先抑后扬。

【伦铜走势分析】

今日凌晨美联储推出无限量版QE3，并没有规定购买国债到期日，在失业率没有得到显著回升前，维持每月购买计划，此项政策极大出货市场预期，伦铜低位爬升快速拉高至8300美元上方，日线周线强势向上明显，后市仍有继续推高可能。

【沪铜技术分析】

沪铜1212合约：早盘高开高走，冲高至60500处获利回吐盘打压，期价回落至6万下方运行，60分钟【多空指标】9月6日上午发出做多信号，日线MACD保持向上态势，红柱缩短不明显， KDJ走平，J值回落至100以下运行， RSI大幅走高，白线接近90，短线指标保持强势，并严重超买，中期指标与多空指标同步，趋势向上没有改变。

【总结】

市场期待美联储宽松货币政策落下帷幕，但美联储推出的无限量版QE3，大大超出市场预期，伦铜延续强势，上冲8300美元，技术图形及持仓保持较好，后市具备继续冲高可能，沪铜被动跟涨，从昨日尾盘主动回落来及持仓来看，国内主力相当恐高，担忧外盘借利好出货，而持仓维持在48万手上下水平，低迷程度可能一般，现货贴水加大，现货供应充足，技术形态日线，周线保持完美，在伦铜没有出现调整迹象前，沪铜仍将保持震荡向上走势，但短线指标已经出现严重超买，调整随时可能出现，投资者因保持警惕，切勿追高。操作上建议：空单观望，多单日内交易不留仓。上档压力位：60500-61000

【晚间欧美数据一览】

美国9月密歇根大学消费者信心指数初值 预测值:74 上期值:74.3

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